Pronóstico del ciclo económico estadounidense como estrategia de asignación de activos en portafolio de inversiones

Una asignación de activos en base al ciclo económico contrae grandes beneficios en un portafolio con respecto a retorno y riesgo. Los tipos de activos como acciones, bonos y productos básicos tienen un comportamiento cíclico, y por consecuencia predecible, a lo largo del ciclo económico, al igual qu...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor principal:	Zelaya M., Ian A.
Otros Autores:	Rendón, Julio
Formato:	Tesis
Lenguaje:	Español
Publicado:	Zamorano: Escuela Agrícola Panamericana, 2019. 2019
Materias:	Asignación de activos Autómata finito Ciclo económico Portafolio de inversiones
Acceso en línea:	https://bdigital.zamorano.edu/handle/11036/6704

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spelling	ZAMORANO67042023-11-24T08:02:15Z Pronóstico del ciclo económico estadounidense como estrategia de asignación de activos en portafolio de inversiones Zelaya M., Ian A. Rendón, Julio Sandoval, Luis Asignación de activos Autómata finito Ciclo económico Portafolio de inversiones Una asignación de activos en base al ciclo económico contrae grandes beneficios en un portafolio con respecto a retorno y riesgo. Los tipos de activos como acciones, bonos y productos básicos tienen un comportamiento cíclico, y por consecuencia predecible, a lo largo del ciclo económico, al igual que subsectores dentro de estos tipos de activos. Se encontró que la combinación de las variables de tasa de desempleo, Indicadores Adelantados Compuestos hecho por OECD e intereses federales genera señales precisas para cambios de etapa del ciclo económico al usarlos con una lógica de causa y efecto. Estas señales fueron creadas usando un autómata finito que cambia de etapa dependiendo de parámetros especificados con respecto a las variables. En el periodo de 1980-2018, las señales creadas por el autómata finito sirvieron como indicadores adelantados y coincidentes para todos los cambios de etapa. Esto sugiere que el autómata finito brinda la oportunidad de una asignación de activos que genera un desempeño superior al promedio. En el mismo periodo, el portafolio de máximo índice de Sharpe y el portafolio de máximo retorno considerando el ciclo económico generaron tasas de crecimiento anual compuesto de 14.84 y 18.16% respectivamente, en comparación a un CAGR de 9% del índice de S&P 500. Como recomendación, el combinar el autómata finito con un análisis financiero maximizara las ganancias al considerar las compañías que tienen un buen estado financiero dentro de los tipos de activos recomendados por etapa. 2019-11-29T14:07:02Z 2019-11-29T14:07:02Z 2019 Thesis https://bdigital.zamorano.edu/handle/11036/6704 spa 37 p. Copyright, Escuela Agrícola Panamericana, 2019 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es openAccess application/pdf application/pdf Zamorano Zamorano: Escuela Agrícola Panamericana, 2019.
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