Análisis de la eficiencia del mercado de futuros: El caso del mercado de café

La bolsa de futuros se originó de la necesidad de fijar los precios e intercambiar diferentes productos agrícolas. La eficiencia de mercado es reflejada en la información incorporada en los precios. Asumiendo equilibrio competitivo, no es posible obtener la arbitrariedad, ganar sobre activos sobre o...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor principal: García X., Óscar H.
Otros Autores: Arias, Fredi
Formato: Tesis
Lenguaje:Español
Publicado: Zamorano: Escuela Agrícola Panamericana, 2016. 2016
Materias:
Acceso en línea:https://bdigital.zamorano.edu/handle/11036/5834
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spelling ZAMORANO58342023-11-24T08:01:54Z Análisis de la eficiencia del mercado de futuros: El caso del mercado de café García X., Óscar H. Arias, Fredi Peña, Luis Eficiencia débil Modelos VAR Series de tiempo La bolsa de futuros se originó de la necesidad de fijar los precios e intercambiar diferentes productos agrícolas. La eficiencia de mercado es reflejada en la información incorporada en los precios. Asumiendo equilibrio competitivo, no es posible obtener la arbitrariedad, ganar sobre activos sobre o subvalorados. De los tres niveles de eficiencia de mercado, nuestro estudio analizó la forma débil: los precios reflejan solo información histórica. Se evaluó el mercado de café en USA durante el periodo enero 2007 - abril 2016 con el objetivo de determinar el grado de eficiencia débil tanto en precios futuros de café como en precio contado (spot). Se utilizó modelos multivariables autoregresivos (VAR) Models. Se determinó la dinámica de los precios y la interrelación entre ellas con el tiempo. Se infiere que debido a la evidencia de cointegración entre ambas series de tiempo, existe evidencia de eficiencia de mercado a largo plazo. 2016-11-24T20:06:41Z 2016-11-24T20:06:41Z 2016 Thesis https://bdigital.zamorano.edu/handle/11036/5834 spa 21 p. Copyright, Escuela Agrícola Panamericana, 2016 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es openAccess application/pdf application/pdf Zamorano Zamorano: Escuela Agrícola Panamericana, 2016.
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García X., Óscar H.
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description La bolsa de futuros se originó de la necesidad de fijar los precios e intercambiar diferentes productos agrícolas. La eficiencia de mercado es reflejada en la información incorporada en los precios. Asumiendo equilibrio competitivo, no es posible obtener la arbitrariedad, ganar sobre activos sobre o subvalorados. De los tres niveles de eficiencia de mercado, nuestro estudio analizó la forma débil: los precios reflejan solo información histórica. Se evaluó el mercado de café en USA durante el periodo enero 2007 - abril 2016 con el objetivo de determinar el grado de eficiencia débil tanto en precios futuros de café como en precio contado (spot). Se utilizó modelos multivariables autoregresivos (VAR) Models. Se determinó la dinámica de los precios y la interrelación entre ellas con el tiempo. Se infiere que debido a la evidencia de cointegración entre ambas series de tiempo, existe evidencia de eficiencia de mercado a largo plazo.
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